理财课堂|投资理财怕亏损，哪几类理财产品风险小？

对于理财经验不丰富和风险厌恶型投资者来说，最害怕的就是理财亏损，这样的投资者就不适合购买高风险的理财产品。但也不是说必须买保本保息的理财产品，毕竟保本保息的产品太少了，而且收益太低，所以也可以考虑一些虽然不保本但是风险偏低的理财产品，这类产品被称为稳健型理财产品。

以下几类产品风险较低，适合风险承受能力不高的投资者购买。

1.国债

国债的安全性毋庸置疑，相信大家都知道。国债100元起购，有两种期限，3年期利率是4%，5年期利率是4.27%，门槛跟定期存款差不多，但是利率要比定期存款高。国债提前支取还能靠档计息，但持有时间不满6个月最好不要提前支取，不仅没有利息，还要扣千分之一的手续费，本金会亏损。

虽然国债利率高，但是只有两种期限，而且都太长，定期存款的种类很多，从3个月到5年都可以选择。

国债适合人群：非常保守，对流动性要求很低，钱能存3~5年之久的人。

2.定期存款

定期存款的种类比较多，大家最常接触的是普通的整存整取存款，期限在3个月~5年之间，利率普遍偏低，尤其是国有银行和股份制银行，农信社和民营银行的定期存款利率比较高。定期存款提前支取要按照活期存款利率计息，目前大部分银行的活期存款利率是0.3%或0.35%。

除了普通的整存整取存款，定期存款还包括大额存单、结构性存款、智能存款、创新型存款，除了结构性存款是保本不保息，其它存款产品全都保本保息。

大额存单20万元起购，利率比普通的定期存款高一点，提前支取可以靠档计息。

结构性存款保本不保息，1万元起购，有利率下限和利率上限，也就是说到期利率存在一定的不确定性，不能提前支取，只能持有到期，不过由于期限多在1年期以内，流动性不算太差。

智能存款多为民营银行和地方性银行发售，靠档计息，存的越久、利率越高，存3个月就拿3个月的利息，存1年就拿1年的利息。

创新型存款基本都是民营银行发行的，产品是活期的，或1年期以内的，活期利率在3.5%~4%之间，1年期以内利率大多在3.5%~4.8%之间。创新型存款的底层资产是3年期或5年期标准定期存款，储户之所以能短期内提取还能有这么高的收益，是因为相当于把存款收益权转让给第三方金融机构。

定期存款适合人群：这两年存款种类越来越多样化，适合的人群也越来越多，比如过去只有老年人和保守人群去银行存款，这两年创新型存款吸引了很多年轻人。

3.货币基金

货币基金虽然不保本，但是基本上不会亏损，货币基金的底层资产以存款和债券为主，存款就不用说了，非常安全，债券也只能投资那些AAA级以上的高等级债券，所以非常安全。

近年来货币基金充当了活期存款的替代品，随存随取，灵活性比活期存款差一点，每天快速赎回额度只有1万元，超出1万元是第二个工作日到账。1万元的快速赎回额度其实能满足大部分人在大部分时间的需求，所以对灵活性影响不大。去年以来，货币基金收益率跌了不少，现在只有2.4%左右。

货币基金适合人群：资金不多、对灵活性和安全性要求较高的投资者。

4.银行理财

银行理财指的是银行自营的理财产品，很多投资者都比较熟悉，尤其是中老年用户，主要是因为过去银行理财最低5万元起购，对于大部分年轻人来说门槛还是高了一点。不过自2018年9月28日理财新规发布之后，很多银行的理财门槛都调低至1万元。

银行理财有活期的也有定期的，活期理财包括T+0理财和T+1理财，定期理财的期限大多在1个月~1年之间。活期产品的收益率高于货币基金，大多在3%~4%之间，定期产品的收益率大多在3.5%~4.5%之间。

银行理财分为5个风险等级，1级为保本理财，以后要逐渐退出，2级为中低风险，基本没有亏损的可能，3级为中等风险，1~3级理财产品占到绝大部分，4级和5级理财产品风险就要大很多了，但是只面向极少数投资者发售，比如私银客户。所以，对于绝大部分投资者来说，银行理财还是非常安全的。

不过现在首次在银行购买理财产品，需要到线下网点面签，填写风险评估问卷，对于习惯在网上理财的投资者来说，有点麻烦。今后理财子公司发行的理财产品，可以直接在网上评估，并且可以在其它平台代销，届时购买银行理财将会非常方便。

银行理财适合人群：资金量较大、不怕麻烦、对银行比较信赖的投资者。

5.养老保障管理产品

近几年互联网理财平台销售的养老保障管理产品特别多，门槛低、购买方便、安全性比较高是养老保障管理产品的主要特点。

养老保障管理产品是养老保险公司发行的，但是和养老和保险没有关系，就是一款纯粹的理财产品。1000元起购，可以直接在互联网理财平台购买，大多是中低风险和中风险，相当于银行理财的2级和3级风险。活期产品收益率比货币基金高一点，大多在3%~3.5%之间，定期产品收益率和银行理财差不多，大多在3.5%~4.5%之间。

养老保障管理产品适合人群：习惯在互联网平台购买理财，对产品的安全性要求较高的投资者。

6.券商理财

券商理财是证券公司发行的理财产品，5万元起购，门槛要偏高一点，相对于银行理财来说，优势在于可以直接在网上购买，无需到线下网点面签。

券商理财跟银行理财比较相似，安全性、流动性都差不多，基本都是封闭式的，收益率大多在3.5%~4.5%之间。在券商APP、互联网理财平台均可买到。

券商理财适合人群：资金量较大，习惯在互联网理财购买理财的投资者。

以上6大类理财产品的风险都比较低，国债和定期存款保本，货币基金、银行理财、券商理财虽然不保本，但是本金亏损的情况极低，或者说过去基本没有发生过亏损的现象，这些产品都适合稳健型投资者。