理财必知|解析五大个人投资理财渠道的特点和风险

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眨眼间2019已悄然流逝，投资市场的竞争愈发激烈。但是，投资理财的渠道这么多,到底该如何选择呢?

1、P2P理财

P2P理财是最近两年逐渐出现的互联网理财模式。大部分网贷采用“投标”的方式，高收益的特点吸引了无数投资人的目光。但是由于该市场准入门槛低，投资风险可控性差。近年，倒闭甚至跑路的P2P网贷平台一家接着一家，在选择P2P平台时，需慎之又慎。

（1）渠道特点：

单笔交易小且分散;

期限多为几个月到一年;

目前参考的年化收益率在6%-12%，团贷网平台年化收益率在12%，倒是可以了解一下。

（2）渠道风险：

交易完全在互联网上进行，有一定的网络风险，类似网上银行和余额宝的网络风险。

近似纯信用贷款的模式的P2P平台，投资者和平台缺乏对借款人的实质性逾期防范及本金保护;而眼下有相当部分的类似合伙人金融这样的平台是信用加信息中介模式，对借款人的逾期控制达到了一个安全的阀值，大大降低了交易风险。平台本身国家目前没有明文的的监管政策，存在着一定的政策风险。

（3）适合人群：

大众都可以投资P2P，另外P2P平台本身的信用比借款人的信用更重要，在P2P未规范之前，没有鉴别能力的投资者需要慎重。

2、银行理财产品

理财产品是银行的一种短期集资方式，你只要在银行开通理财账户，并且通过银行的“心理风险测试”就能自主选择购买，对于有闲钱又没有心思打理的人可谓是不错的选择。

（1）渠道特点：

从资金去向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金和收益;

具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出;

收益率水平为现金类资产水平，相对较低，目前年化收益率的范围多在4.5-5.5%之间，期限越长收益率越高;

理财门槛：银行理财产品5万起。

（2）渠道风险：

尽管大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益，但时常出现实际收益低于预期的情况;

流动性问题：一旦产品开始运转，在到期之前难以变现;

由于存续期有限，投资者需要不断的滚动投入，因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适;

投资者需要区分保本和非保本的理财产品，非保本的理财产品资金投向十分多样，有的投向大宗商品或外汇等高风险资产，不适合普通保本型投资者购买。

（3）适合人群：

以短期现金管理为目标，且期限固定的投资者。

3、基金

把钱交给基金经理管理，按照基金不同的投资方向策略进行投资。

（1）渠道特点：

投资范围很广，几乎什么都可以投 – 从股票、债券到未上市公司的股权(即所谓的股权私募基金)、金融衍生品(石油、黄金期货…)、房地产、基建项目…

投资策略比公募基金更丰富，更复杂;

基金除了收固定的管理费，还收取业绩提成;

有较长的投资锁定期(一般一年以上)，期间不可退出，锁定期之后定期开放退出(一般每个月开放一次)

（2）渠道风险：

非专业投资者很难真正理解私募基金的投资策略，因此难以判断该投资到底是否合适自己。单纯依赖管理人的过往历史业绩来进行判断是目前大多数投资人的唯一手段，加上私募基金信息披露不规范，因此私募基金投资者比公募基金处于更大的信息劣势;私募产品变现能力(流动性)差，除了较长的锁定期外，还普遍存在惩罚性提前退出条款，当投资者发现基金表现不及预期往往不能退出或者要遭受损失。

（3）适合人群：

基金是普通投资者进行长期投资的理想工具，前提是有一个系统科学的规划。投资私募基金的前提：有较大的可投资金融资产(例如1000万以上);严格筛选私募管理人，在合理资产配置的前提下将一部分资金投入到私募基金中。

4、股票

大家都知道炒股能够赚钱，很多人甚至辞职在家专职炒股，但是炒股又是诸多投资渠道里，风险比较大的。股市看似门槛低，去银行或者证券公司开个户就可以在 A股市场里任我行，稍微花点心思，港股、美股要开户也不是难事。

但是炒股的难度在于，你如何选择好的时间、好的股票进行买卖，如果瞎玩，就是去扔钱被庄家玩死的节奏。

（1）渠道特点：

不确定的收益，且波动巨大，这一点不用多说;

不确定的投资期限：你可以持有一天，也可以持有N年;

较低的参与门槛：一般几百块钱就可以买股票;

对投资者的真实要求高：知识、心理、操作等，但表面上看起来很简单;

（2）渠道风险：

对普通投资者来说，股市最大的风险是‘你不知其中的风险’，多数人买卖是因为其他人在买卖，或者基于所谓的消息，而这种跟风的投资，最终总以亏损结束;